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EVENTI : Sabato 2 Febbraio presento le mie tecniche di trading presso Trading Library, Milano, durante un seminario gratuito e aperto a tutti. Per l'iscrizione, cliccare qui NUOVO SITO WEB DA GENNAIO: A Gennaio il sito cambierà look e sostanza. Molte sono le innovazioni (archivio dei post dei gg precedenti, filtri sui posts, possibilità di interagire sui posts, ecc). Per accedere all'analisi daily e intraday, sarà necessario usare uno username e password, ottenibili gratuitamente registrandosi qui:consiglio di registrarsi in anticipo. La partenza del nuovo sito è stata posticipato al 28 gennaio per risolvere alcuni problemi con utenti che hanno problemi di login. Free Trial di Vol.T. : a questa pagina è possibile scaricare e provare per 15 gg il software Vol.T. ========== ANALISI DAILY 24 GENNAIO 2008 ============ Analisi dei Volumi degli ultimi 6 giorni La brutta performance di mercati asiatici nella notte ha fatto aprire ieri il dax ial ribasso. La pressione di vendita si è subito fatta sentire e già per le 11 il dax scambiava sotto 7660, livello sotto dal quale era partito il rally post-taglio FED martedì : era la dimostrazione lampante che non bastava il taglio della FED sia pur cospicuo a risolvere i problemi dei mercati. Con questa consapevolezza, i traders hanno continuato a spingere il dax pesantemente al ribasso, fino addirittura a rompere il minimo di mercoledì e segnare un nuovo low a 6381. Improvvisamente è uscita la notizia di colloqui in corso tra il Sovrintendente di NY alle Assicurazioni e un pool di banche per ricapitalizzare i bond insurers : la notizia ha immediatamente dato sollievo alle borse facendo chiudere gli USA in territorio positivo e facendo recuperare al dax la quote di 6700, Il dax ha chiuso con un bias rialzista : infatti non solo ha chiuso sopra il PoC di oggi, ma anche sopra il livello spartiacque 6645/60, molto importante nel corso degli ultimi 2 giorni. I volumi sono stati anche oggi enormi, oltre 440k lots. In soli tre giorni il dax ha trattato oltre 1,3 mln di lots ! La chiusura di oggi - 6715 - si colloca anche sopra il PoC di mercoledì (6700), confermando cosi il bias rialzista. Si tratta sempre di un mercato molto news-driven, e quindi estremamente delicato e difficile da trattare : basta una notizia positiva o negativa per far cambiare tutto il trend. Qualora il tentativo di ricapitalizzare i bond insurers dovesse fallire, la delusione sarebbe devastante sui mercati. Update della notte (ore 7.00) : Topix +2.4%, Shanghai +0.8%. HangSeng +3.09%. Altri mercati con rialzi tra +0.2 e +3% Mercati USA +0.20%. Valute : lo yen fermo overnight. Strategia : Ci troviamo ad operare un mercati molto complessi : 1) il dax e gli europei in generale stanno sottoperformando i mercati USA : da venerdi sera il dax è sotto 9% mentre DJ e SeP sono a +1.5% 2) i mercati sono news-driven (guidati dalle notizie) in un contento di estrema incertezza che avvolge lo scenario macro, quindi si muovono con movimenti inaspettati e tendono a esagerare i movimenti. La notizia di un incontro ieri per evitare il downgrade dei bonds insurers (un vero e proprio salvataggio di questi assicuratori) potrebbe togliere dal mercato il panico degli ultimi 3 giorni ma di certo non elimina il rischio di recessione e la questione subprime che continua a espandersi (nei primi 6 mesi del 2008 scattano moltissimi reset delle rate dei mutui) : se torniamo a venerdi sera, dando per scontato che i bonds insurers vengano salvati, il dax potree tornare in area 7300-7400: Rispetto alla chiusura di ieri sera, vorrebbe dire un recupero di 600 punti, che su 6715 fanno +9% : a questo potremmo assistere nei due prossimi giorni. Considerate inoltre che il dax si sta muovendo con oscillazioni enormi, molto emozionali : i livelli di supporto e rsistenza diventano relativi e non "tengono" bene come quando i ranges sono piustretti : come un'auto in piena corsa, lanciata a tutta velocità, il dax spesso sbanda, arriva lungo in curva e frena in ritardo : sono condizioni di trading eccezionale, che portano a slippages enormi. La nuova notizia emersa ieri potrebbe quindi far scattare un rally di notevoli dimensioni, che travolgerebbe molte resistenze indicate e andare addirittura a chiudere il gap lasciato 7342/7334 il 18-21 genn. Dato che la recessione è tuttora lo scenario più concreto, sui rialzi sono venditore. Ricostruiro' una posizione di put scadenza marzo e aprile da 7200 a salire, comprando strike 7000, 6900 e 6800, oppure per ridurre il costo comprero' put spread (compro strike 7000, vendo strike 6400). Apriro' anche posizioni ribassiste sugli strappi, controllando bene le trendlines che supportano il movimento ascendente che si verificherà e vendendo sulla rottura di queste trendlines. Ogni rialzo è un occasione di vendita e quanto più alto è il rimbalzo, meglio è , cosi si può vendere meglio. Per entrare in questo rally probabile, cercherò di usare tecniche tipo flag rialziste, con stop molto ben piazzate e soprattutto volumi inferiori di 1/3 - 1/5 rispetto a quelli che intendo lavorare al ribasso una volta che il rally sia arrivato alla sua fase di massima espansione. Notate per esempio la trendline sul grafico di sinistra a pag 3 (daily charts) : la linea blu passa oggi a 7236 : il dax potrebbe fare un pullback sulla trendline blu oppure riportarsi nel canale di discesa tra le due trendlines (7236-7440): sarebbe una spettacolare occasione di vendita, ma temo che la pressione in vendita di questi giorni non permetterà rialzi cosi imponenti. Bisogna ricordarsi che la situazione è estremamente fluida : bisogna lavorare limitando le possibili perdite e operare sugli estremi di mercato. Dati macro di oggi : oggi 10oo Ger IFO, 16oo Vendite di case esistenti, 2030 parla Greenspan, trimestrale AT&T e Microsoft. | |
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